מסחר בנפט – יעלה או ירד ?

דצמ 23, 2013 מאת

מסחר בנפט – יעלה או ירד ?

בחודש אוגוסט השנה ביקר הנפט בשיאים של 110$ לחבית ואף יותר, ומאז הוא נמצא במגמת ירידה שהביאה אותו במהלך חודש נובמבר למחיר של כמעט 90$ לחבית.
מהלך הבלימה של הירידה במחיר והתנהלות הנפט מאז מהווים שיעור קלאסי בניתוח טכני ואף עשויים לרמוז על המגמה העתידית ועל הזדמנויות ההקשעה בעלות סיכויי ההצלחה הגבוהים ביותר.

מכיוון שמשקיעים וסוחרים מתייחסים לטווחי זמן שונים בניתוחיהם ובתהליכי קבלת ההחלטות שלהם, ומיישמים כל אחד אסטרטגיית השקעות שונה, אין לראות בכתוב במאמר זה המלצה לפעולה כלשהיא, אלא הצגת דעה אישית בלבד.
כל משקיע וכל סוחר חייב לקבל את החלטות ההשקעה שלו על סמך ניתוחיו, הבנתו ואסטרטגיית ניהול הסיכונים האישיים שלו.

הבא נתחיל בבלימת מהלך הירידה…

מהלך הירידות נמשך כשלושה חודשים, ונבלם על קו תמיכה משופע שנוצר על-ידי שני השפלים הקודמים (אפריל 2013 ויוני 2012).
כעת, משהקו הוכיח את עצמתו פעם נוספת הוא יהווה קו תמיכה "איכותי" עוד יותר לקראת העתיד, כך שמשקיע הבוחר לרכוש את הסחורה יוכל למקם את פקודת קטיעת ההפסד מתחתיו.

תרשים מס. 1 – בלימת מהלך הירידה על קו תמיכה משופע
1forex

האם כאשר ירידת המחיר נבלמה על קו התמיכה המשופע היה איתות כניסה?

התשובה לשאלה זו תלויה, כמובן, באסטרטגיה שמפעיל המשקיע. אחת מהאסטרטגיות שאני מפעיל יצרה איתות רכישה במסגרת זמן של 4 שעות, כאשר נוצר נר מסוג "פין בר" שזנבו שבר את קו התמיכה אך מחיר הסגירה היה מעליו (ראה תרשים מס.2).
החץ הירוק מצביע על הנר, ופריצת המחיר מעל לגבוה של הנר הזה שארעה תשעה נרות מאוחר יותר היוותה איתות רכש.

תרשים מס. 2 – פין בר על קו התמיכה המשופע

2forex


מה קורה כיום?

ממש בימים אלה השלים הנפט תבנית "ראש וכתפיים" המהווה תבנית המצביעה על שינוי מגמה, במקרה שלנו בלימת מגמת הירידה ומעבר לעליות.
האזור הצבוע בצהוב הוא האזור שבו נוצרה התבנית, והקו האדום האופקי הוא "קו הצוואר" (ראה תרשים מס. 3). פריצה של קו הצוואר מהווה, בעצם, את השלמת התבנית.

3forex


כיצד מצטרפים למהלך?

כאמור, הצטרפות למהלך העליות הצפוי צריכה להיעשות בהתאם לאסטרטגיה המועדפת על המשקיע. הספרות הקלאסית בתחום הניתוח הטכני ממליצה, על-פי-רוב, לחנוך פוזיציה עם פריצת קו הצוואר.
אני נוקט בגישה בטוחה יותר, ולכן בכוונתי להמתין למצב שבו המחיר יחזור לבקר את קו הצוואר (יבדוק שקו ההתנגדות הפך לקו תמיכה) ואז יצור עליו נר או תבנית היפוך שיצביעו על אמינותו של המהלך.
מניסיוני תבנית שכזו מספקת יותר מ- 70% הצלחה. מובן שאין הכרח שהנפט יבצע מהלך כזה, והמתנה להיווצרותה של תבנית ספציפית עשויה לגרום לאבדן הזדמנות – זה חלק מהסיכון שמשקיע מקצוען לוקח על עצמו על-מנת להקטין את החשיפה להפסדים.


מהו גודל המהלך הצפוי?

על-פי הספרות, גודל המהלך הצפוי הוא כעומק התבנית. במקרה שלנו המרחק בין קו הצוואר לבין המחיר הנמוך ביותר הוא כ- 7$, ולכן זהו גם היעד הטבעי למהלך.
מכיוון שקו הצוואר נמצא במחיר של 99$ לערך, ניתן לצפות שהמהלך יביא את המחיר ל- 106$ לחבית (ראה החיצים השחורים בתרשים מס. 4).

מחיר קטיעת ההפסד ימוקם מתחת לכתף הימנית (הקו האדום בתרשים מס. 4) כך שיחס הסיכוי /סיכון הוא בערך 3:1.

תרשים מס. 4 – יעד רווח ומחיר קטיעת הפסד

4forex

לסיכום…

רכישת הנפט (USOIL) עשויה להוות הזדמנות השקעה מצוינת אם יתקיימו כל התנאים שהוזכרו במאמר זה.
כמובן שבשווקים הפיננסיים אין ודאות, אך הצטברות כל האלמנטים שהוזכרו תביא אותנו לעסקה עם 70% הצלחה לפחות.

מעבר לכך, התנהלותו של הנפט בחודשים האחרונים מהווה דוגמה מושלמת לאופן שבו ניתוח טכני יכול לסייע למשקיע לקבל החלטות מושכלות ולהפיק רווחים מהשווקים הפיננסיים.

ד"ר שי סולן – משקיע מקצועי בשווקי המט"ח, הסחורות ועל מדדי מניות מובילים.
אתר הבית של ד"ר סולן www.Drsolan.co.il

 גילוי סיכונים: אתר זה הינו מתופעל ע״י חברת אפ.אקס.סי.אם טריידינג בע"מ שהינה חברה המפעילה זירת מסחר עצמאי בישראל. בהתאם לכך מובהר כי יתכן ותיווצר זיקה בין המידעים המוצגים באתר לבין פעילות החברה.

מאמרים קשורים

Tags

Share This